Kde koupit státní dluhopisy?

Investování je v poslední době velmi oblíbené. Investice jsou však rizikové a ne vždy se podaří investovat správně. Existuje však typ investice, který je považován za nejbezpečnější typ. Jde o státní dluhopisy. Co to jsou státní dluhopisy? Kde lze státní dluhopisy koupit? Jaký je výnos?

Státní dluhopisy jsou považovány za nejstabilnější a nejbezpečnější typ investování a představují tak možnost, jak zúročit peníze s minimálním rizikem. Jde o cenné papíry, které jsou velmi oblíbené. Existuje více druhů dluhopisů, které je možné koupit v roce 2024.

Co je to dluhopis

Dluhopis je typ cenného papíru, který reprezentuje půjčku, kterou vydavatel (často stát nebo společnost) přijímá od investora. Investor, který zakoupí dluhopis, vlastně půjčuje peníze vydavateli za určitý časový úsek s dohodnutým výnosem. Po uplynutí doby splatnosti dluhopisu má vydavatel povinnost vrátit půjčené peníze investorovi a k tomu daný výnos na úroku. Dluhopisy jsou jedním z nástrojů, kterým se podniky nebo vlády financují, pro investory mohou být stabilním způsobem investice.

Existuje několik různých typů dluhopisů, které se liší podle různých parametrů a charakteristik. Dělení dle vydavatele je:

1. Státní dluhopisy: Vydávány státy a vládami. Jsou považovány za relativně bezpečné, protože jsou podporovány vládní zárukou.
2. Podnikové dluhopisy: Vydávány korporacemi a firmami. Mohou mít vyšší výnosy než státní dluhopisy, ale zároveň i vyšší riziko.
3. Komunální dluhopisy: Vydávány městy nebo místními vládami. Často mají daňové výhody pro místní obyvatele.

Toto jsou pouze některé z mnoha typů dluhopisů. Každý typ má své vlastní riziko a výnosový profil. Na rozdíl od akcií má dluhopis předem stanovenou míru výnosu a splatnost.

Státní dluhopisy – dluhopisy ČR

Státní dluhopis je finanční nástroj vydávaný vládou nebo státními úřady k financování různých aktivit a projektů. Tento typ dluhopisu je považován za jednu z nejbezpečnějších forem investice, protože je podložen slibem a zárukou vlády.

Státní dluhopisy jsou často využívány jako nástroj pro správu státního dluhu a financování klíčových projektů, jako jsou infrastrukturní investice a sociální programy. Pro investory mohou být státní dluhopisy atraktivní, pokud hledají stabilní a bezpečný způsob investování, a to zejména v obdobích, kdy je důležitá ochrana kapitálu.

V obdobích krizí, například koronaviru, je vždy zvýšen počet vydaných emisí dluhopisů. Financují se tak zvýšené náklady na provoz státu.

Důležité pojmy v oblasti dluhopisů

Výrazy, které je nutné znát pro orientaci na trhu dluhopisů:

• Emise jsou cenné papíry stejného druhu, které jsou vydány stejnou osobou ve stejné formě, se stejnými právy a které mají stejné označení. Emise dluhopisů tedy znamená jejich faktické vydání a uvedení na trhu.
• Emitent je ten, kdo vydává dluhopisy. U firemních/korporátních dluhopisů je emitentem konkrétní firma, v případě státních dluhopisů je emitentem stát.
• Kupon je obvyklý výraz pro částku, kterou se emitent zavázal zaplatit každý rok držiteli dluhopisu. Jedná se o úrok z dluhopisu, který se udává nejčastěji v procentech z nominální hodnoty.

S těmito pojmy je nutné se sblížit, jelikož je to základní terminologie při investování do dluhopisů.

Jaké koupit státní dluhopisy

Státní dluhopisy vydává Ministerstvo financí. Často je velká část dluhopisů vlastněna cizími státy. Tak tomu bylo například v Americe, kde Čína vlastnila až 10 % amerického dluhu.

Jelikož státní dluhopisy nemají tak velký výnos, jsou z většinové části nakupovány primárně bankami, fondy i velkými investory. Ty mají možnost nakoupené dluhopisy prodat na sekundárním trhu.

Od roku 2018 začalo Ministerstvo financí vydávat dluhopisy pro fyzické osoby. Takzvané Dluhopisy republiky vydané při příležitosti 100 let od založení České republiky. Jejich podíl je tak malý, že výnosy ani nepokryjí inflaci. Jde o méně, jak jedno procento státního dluhu. Podmínky kdy, kde a jaké koupit státní dluhopisy ČR, vypisuje Ministerstvo financí při nové emisi. V současné době jde o dva typy státních dluhopisů, které je možné koupit:

• reinvestiční dluhopisy
• protiinflační dluhopisy

Minimální počet zakoupených dluhopisů je 1000 kusů. Maximální objednávka je 50 milionů kusů dluhopisů.

Reinvestiční státní dluhopis

Reinvestiční státní dluhopis má splatnost stanovenou do 6 let. Je zde stanoven fixně rostoucí roční výnos. Výnos je stanoven k počátku upisovacího období pro všechna výnosová období.

Protiinflační dluhopis

Splatnost je do doby 6 let. Roční výnos je stanoven pohyblivou úrokovou sazbou, která se odvíjí od výše inflace. Jeho výpočet probíhá vcelku složitě. Jeho nevýhoda je, že investor neví dopředu, jaký výnos bude na konci období. Pokud by došlo k tomu, že inflace bude v minusových hodnotách, nebude investorovi nic odečteno a úrok bude nula.

Kde koupit protiinflační státní dluhopisy?

Kde nakoupit státní dluhopisy republiky

Kde koupit státní protiinflační/reinvestiční dluhopisy? Nákup státních dluhopisů má své podmínky, které je třeba splnit. Aby bylo možné státní dluhopisy v roce 2023 koupit je nutné vlastnit majetkový účet. Ten se zřizuje u Centrálního depozitáře cenných papírů. Jeho správa probíhá elektronickou formou.

Pokud je o první nákup je nutné se stavit u některého z distributorů( momentálně jde o Českou spořitelnu a ČSOB). Distributor si ověří všechny důležité údaje o žadateli. Jakmile je vše ověřeno je nutné podat žádost o úpis aktuálně nabízené emise Dluhopisu Republiky a distributor zpřístupní elektronický vstup do majetkového účtu. Služba je zpoplatněna v řádu stokorun.

Další krok je odeslat požadovanou sumu za dluhopisy. Žádné další poplatky nejsou již požadovány. Distributor může být zprostředkovatelem služeb s obchodováním s dluhopisy.

Kde nakoupit dluhopisy republiky, je uvedeno na webových stránkách. Možností, kde koupit státní dluhopisy, je tedy více.

Proč vlastnit státní dluhopis

Mít státní dluhopis může mít několik výhod, které závisí na finančních cílech, rizikové toleranci a celkové investiční strategii.

1. Bezpečnost. Státní dluhopisy jsou považovány za relativně bezpečnou investici, protože jsou podloženy zárukou vlády. To je důležité pro investory, kteří preferují stabilní investice a chtějí minimalizovat riziko ztráty kapitálu.
2. Stálý příjem. Státní dluhopisy obvykle nabízejí pravidelný příjem v podobě úroků. To může být atraktivní pro investory hledající pravidelný příjem z investice.
3. Diverzifikace portfolia. Investování do státních dluhopisů může pomoci diverzifikovat investiční portfolio. Diversifikace může snížit celkové riziko portfolia tím, že rozloží investice mezi různé třídy aktiv.
4. Nízké vzájemné vztahy Státní dluhopisy mají často nízký vztah s akciovými trhy. To znamená, že jejich hodnota nemusí klesat ve stejnou dobu jako hodnota akcií, což může pomoci ochránit portfolia během turbulentních tržních období.
5. Stabilní hodnota. Státní dluhopisy mají tendenci být méně náchylné k výkyvům trhu než jiné investiční nástroje. To může být výhodné pro investory, kteří preferují stabilitu a ochranu svého kapitálu.

Přestože státní dluhopisy nabízejí řadu výhod, je důležité si uvědomit, že jejich výnosy mohou být nižší než u jiných investičních nástrojů s vyšším rizikem.

Výnos ze státních dluhopisů

Výnosy ze státních dluhopisů jsou generovány ve formě úrokových plateb. Investoři, kteří nakoupí státní dluhopis, jsou odměňováni za poskytnutí půjčky vládě.

Dluhopisy jsou obvykle považovány za méně rizikové než akcie, protože mají pevně stanovené úrokové sazby a jsou zabezpečeny závazkem vlády k návratu půjčených peněz. Výnosy ze státních dluhopisů mohou poskytnout investorům stabilní příjem a ochranu kapitálu v rámci relativně bezpečné investice. Jejich pevné úrokové sazby a stabilita dělají z těchto dluhopisů vhodnou součást rozmanitého investičního portfolia.

Je však důležité zmínit, že díky nízké rizikovosti je výnos menší. Nelze počítat s horentními sumami, pokud nedojde k politickým změnám, které by ovlivnily výši úroku. Tento typ investování je vhodný pro investory, kteří chtějí nějakým způsobem zhodnocovat své finance, ale bojí se riskovat.

Výhody a nevýhody nákupu

Investování do dluhopisů s sebou nese výhody i nevýhody. Ovšem nejde o tak rizikový produkt, jako nákup akcií firem.
výhody

• nejbezpečnější produkt na poli investic
• garantovaný výnos, který je osvobozen od daně z příjmu
• téměř bez poplatku za pořízení

nevýhody

• velmi nízké výnosy, často nepřekračující inflaci
• minimální nákup je 1000 ks
• delší doba splatnosti
• peníze jsou k dostání jen ve stanovených termínech

Investice do státních dluhopisů je vhodná pro začínající investory, kteří nechtějí pro začátek velmi riskovat. Ostatní produkty jsou již více rizikové, ale nesou o to větší výnos.